特斯拉、哥兒和自己。個(gè)月前，美聯(lián)合創(chuàng)始人慧文在即刻發(fā)了段感想“科技發(fā)展線不僅有互網(wǎng)和智能手，還有電動(dòng)，第一輛電車(chē)產(chǎn)生于 19 世紀(jì)，之后 100 多年都是汽車(chē)主導(dǎo)世界”評(píng)論區(qū)里人說(shuō)曾有一實(shí)驗(yàn)室大火毀掉了福特愛(ài)迪生的電心血，隨后史轉(zhuǎn)了個(gè)彎電動(dòng)車(chē)被燃車(chē)全面取代然而，歷史轉(zhuǎn)變不會(huì)這武斷，實(shí)際展的過(guò)程中城市道路的展、石油供變動(dòng)、政策動(dòng)等因素，電還是用油中間又是幾潮起潮落。如上世紀(jì)七年代的石油機(jī)，通用、特等廠商都發(fā)了電動(dòng)汽；十幾年后發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)為了應(yīng)對(duì)豐本田等進(jìn)口的沖擊，美政府推出零放汽車(chē)方案不過(guò)無(wú)論是期通用的 EV-1，還是豐田的 RAV4 EV，是限制租賃是開(kāi)放銷(xiāo)售電動(dòng)車(chē)廠始難以盈利。很多人的印里，直到裝鋰電池的特拉出現(xiàn)，才得上是真正義的電車(chē)革。但在此之，鉛酸蓄電讓第一輛電車(chē)比汽油車(chē)了十幾年，到 19 世紀(jì)末，電動(dòng)與燃油車(chē)甚一度并駕齊。所以，如從汽車(chē)本身看，電池容和高昂造價(jià)是限制電動(dòng)發(fā)展的最主問(wèn)題。2010 年，特斯拉在納斯達(dá)上市，融資達(dá) 2.26 億美元。之后一周內(nèi)，斯拉股價(jià)飆 40%，市值一度高達(dá) 100 億美元，甚至超了老牌汽車(chē)司菲亞特和菱。把時(shí)鐘后撥到 2014 年，那一年，馬斯在特斯拉官發(fā)布了那篇名的《All Our Patent Are Belong To You》，他說(shuō)“昨，在我們總的大堂里有面專(zhuān)利墻，如今情況變，為了推進(jìn)動(dòng)車(chē)技術(shù)的展，我們推了這堵墻。一個(gè)月后，視汽車(chē)成立之后蔚來(lái)、鵬、理想作新勢(shì)力接連出。成立之，李斌說(shuō)蔚要在 2030 年躋身世界前五，成一家全球化智能電動(dòng)汽公司；李想在內(nèi)部信中言，他的目是在 2025 年達(dá)到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額一，躋身世前三甲；比前兩位，何鵬更加直接產(chǎn)品策略導(dǎo)上幾乎對(duì)標(biāo)斯拉。根據(jù)前中國(guó)電動(dòng)車(chē)百人會(huì)發(fā)的報(bào)告，未汽車(chē)將復(fù)刻機(jī)的智能演路徑，從產(chǎn)的發(fā)展規(guī)律看，例如手在沒(méi)有完全能化之前，基亞存活了 50 年，但蘋(píng)果一旦現(xiàn)，幾乎只 5 年就顛覆、瓦解了格局。言下意，這種因術(shù)升級(jí)帶來(lái)層邏輯改變將會(huì)在產(chǎn)業(yè)上掀起極其烈的紛爭(zhēng)。以 2020-2021 年這兩年里新能源汽車(chē)秘密越來(lái)越，不止有蔚理，在各路老玩家齊聚賽道上，從品性能、智化配置，到企打造的各場(chǎng)景，圍繞的是一場(chǎng)全位廝殺。面掉隊(duì)質(zhì)疑，馬創(chuàng)始人沈當(dāng)時(shí)給出的應(yīng)是“新能是一個(gè)長(zhǎng)期道，就像是足球，現(xiàn)在半場(chǎng)頭 15 分鐘都沒(méi)有打完，誰(shuí)勝負(fù)還不知道。去年 9 月，中國(guó)新源車(chē)滲透率破 30%，市場(chǎng)整體增下降的同時(shí)各家車(chē)企仍制定著相當(dāng)進(jìn)的目標(biāo)。如今，他們重新站在一新起跑線上新能源車(chē)滲率增加的同，玩家也變了，退坡、價(jià)、降價(jià)、費(fèi)低迷、組動(dòng)亂，讓原就水深火熱行業(yè)，按下加速鍵。01、為什么是能汽車(chē)？對(duì)這個(gè)問(wèn)題，小鵬曾坦言自從體驗(yàn)了斯拉的電動(dòng)車(chē)后，直覺(jué)訴他，汽車(chē)產(chǎn)生新的變。“大家受智能手機(jī)的擊蠻大的，認(rèn)為蘋(píng)果跟基亞的事情在汽車(chē)領(lǐng)域演。”在那前，2010 年特斯拉上市，寶馬開(kāi)研發(fā)純電動(dòng)車(chē)，國(guó)內(nèi)也布了新能源的推廣方案有分析師認(rèn)，短期內(nèi)，國(guó)車(chē)廠在內(nèi)機(jī)技術(shù)上很趕超國(guó)外，著電池、電、控制器技自主可控的斷提升，稍有商業(yè)嗅覺(jué)人都知道，要崛起，就靠新能源汽這個(gè)彎道。2017 年，何小鵬空降小鵬汽車(chē)擔(dān)董事長(zhǎng)，重規(guī)劃了公司第一款量產(chǎn) G3 Beta 版；與此同時(shí)，蔚的首款車(chē) ES8 亮相上海車(chē)展，李站在臺(tái)上，車(chē)身到車(chē)機(jī)把對(duì)這輛 7 座純電動(dòng) SUV 所有的市場(chǎng)信心都融進(jìn)了自的語(yǔ)言和肢表達(dá)里。按行業(yè)里的造規(guī)律，一款經(jīng)面世的車(chē)全新?lián)Q代，研發(fā)、實(shí)驗(yàn)到上市，起要 5 年時(shí)間。蔚來(lái)汽從無(wú)到有用 3 年；在何小鵬加入 1 年后，對(duì)標(biāo)特斯拉 Model 3 的 G3 也順利進(jìn)入市場(chǎng)，補(bǔ)貼價(jià)格 13.58-16.58 萬(wàn)元，這也是小鵬得最好的一。新勢(shì)力玩攫取成果速更快，但潮的聲音卻向邊倒去。在鵬的股東名里，除了阿和 IDG，小米、春華本、富士康也都名列在，蔚來(lái)的身有京東、淡錫、紅杉等資巨頭，理的投資方包了王興的龍、字節(jié)跳動(dòng)源碼等玩家新能源汽車(chē)個(gè)賽道火熱各路資本都從中分一杯。但也有不人保持懷疑雖然互聯(lián)網(wǎng)行其道，但為大宗商品汽車(chē)，無(wú)法易改變自己殊的技術(shù)屬，在發(fā)動(dòng)機(jī)變速器、前橋和車(chē)架等發(fā)生產(chǎn)上，國(guó)都有嚴(yán)格定，比如 ES8 產(chǎn)自江淮汽車(chē)，但論是純電動(dòng)還是中高級(jí)市場(chǎng)，江淮己都還在折。事實(shí)上，小理都是代起步，他們別找到江淮海馬和力帆三家都不是流車(chē)企，沒(méi)品牌背書(shū)的值。不過(guò)蔚、小鵬湊出輛整車(chē)的周比理想短得，從 2016 年常州建分廠，到兩后收購(gòu)力帆到生產(chǎn)資質(zhì)理想首款車(chē)理想 ONE，等到 2018 年末才正式量產(chǎn)。東吳證券研，芯片方面蔚小理都采英偉達(dá)解決案；傳感器毫米波雷達(dá)制動(dòng)等零部主要是博世產(chǎn)品；電池寧德時(shí)代合，座艙用高芯片。一輛車(chē)的誕生過(guò)，蔚小理扮的角色是設(shè)研發(fā)，采購(gòu)鍵部件，然再找工廠進(jìn)組裝生產(chǎn)。果從盈利的度來(lái)看，造其實(shí)是個(gè)攤很薄的行業(yè)相比比亞迪有全套的整制造產(chǎn)業(yè)鏈蔚小理的堆造車(chē)模式，部件自主程低，成本不優(yōu)勢(shì)；另一面，既然是工，也就意著它們?cè)谙?供應(yīng)鏈上不備絕對(duì)的話(huà)權(quán)。蔚來(lái)向淮支付費(fèi)用計(jì)圖源國(guó)信劵據(jù)經(jīng)緯中合伙人萬(wàn)浩說(shuō)，感覺(jué)小做了一款“以開(kāi)的智能機(jī)”，這句也透露了當(dāng)的無(wú)奈：基制造層面不譜，才把移 KTV、遠(yuǎn)程控制等不熟的功能做銷(xiāo)噱頭，甚誕生了何小“汽車(chē)運(yùn)營(yíng)核心，制造重要”這樣笑話(huà)。與此時(shí)，自 Model 3 宣布量產(chǎn)以，也開(kāi)始深“產(chǎn)能危機(jī)，當(dāng)時(shí)的特拉每周甚至花費(fèi) 1 億美元來(lái)推動(dòng)能爬坡，通汽車(chē)前 CEO 甚至斷言特斯拉即將閉，彼時(shí)僅了第一季度后者就虧掉 7 億美元。雖然后來(lái)斯拉依仗雄的資金，熬了量產(chǎn)難題但其它玩家是沒(méi)能躲過(guò)本缺失的陰，即使是被馬遜寄予厚的 Rivian，也只能用更廉價(jià)生的途徑來(lái)實(shí)規(guī)模化；強(qiáng)大眾這樣的統(tǒng)汽車(chē)廠商也得用上 3-5 年，才勉強(qiáng)在電動(dòng)的成本與利上和特斯拉平，更不必起步更晚的車(chē)新秀們。布 G3 的第二天，何鵬就在群訪承認(rèn)，公司在滿(mǎn)足不了規(guī)模交付。樣的，整個(gè) 2019 年，經(jīng)歷了 ES8 自燃、電池召回、價(jià)暴跌、大裁員、4 年巨虧數(shù)百億打擊后，蔚全年凈虧損升至 113 億元，四季度雖然銷(xiāo)量歷史新高，毛利率仍是數(shù)-8.9%，現(xiàn)金余額比折半，僅 10 億左右。融不到，那一年，斌成了“年最慘創(chuàng)業(yè)者。相對(duì)安穩(wěn)理想耗資 6.5 億元購(gòu)買(mǎi)力帆汽車(chē)股權(quán)，但被留的債務(wù)問(wèn)所累，接連次被列為執(zhí)人，主打的增程式”并被業(yè)內(nèi)看好性能宣傳上沒(méi)能翻起多風(fēng)浪。加上貼門(mén)檻的提，讓原本就富裕的家底加雪上加霜02、缺一個(gè)零件，都沒(méi)生產(chǎn)擺在這造車(chē)新勢(shì)力前的，其實(shí)個(gè)很長(zhǎng)期的題。當(dāng)《晚 Auto》問(wèn)及這場(chǎng)風(fēng)，李斌用了完美”這個(gè)形容，他說(shuō)所有預(yù)期中預(yù)期外的事全都發(fā)生了沒(méi)有一件沒(méi)生。外部行的競(jìng)爭(zhēng)、資市場(chǎng)的變化內(nèi)部的電池ES8 早期的產(chǎn)能問(wèn)題，確實(shí)都在一個(gè)時(shí)間點(diǎn)露了。然而2019 年的資金鏈危后，緊接著疫情對(duì)供應(yīng)的沖擊，上擴(kuò)產(chǎn)不足，球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)缺芯，產(chǎn)能題難以緩解碳酸鋰原材成本上漲，媒體透露，輛車(chē)的平均本要增加 3、4 萬(wàn)人民幣，如果反到售價(jià)層面必須漲 4、5 萬(wàn)才能達(dá)到和去年同的毛利水平但問(wèn)題是，內(nèi)的消費(fèi)場(chǎng)然對(duì)降價(jià)心芥蒂，但更樂(lè)意接受漲。李斌說(shuō)，輛車(chē)缺一個(gè)件都不能生。在環(huán)環(huán)相的汽車(chē)行業(yè)，就像前面的那樣，大分的組裝車(chē)靠堆料，自度很低，只握發(fā)動(dòng)機(jī)、速箱等核心件的設(shè)計(jì)、產(chǎn)，頂多加最后的汽車(chē)裝環(huán)節(jié)，但底盤(pán)這樣的盒方案，即堆滿(mǎn)了全套端硬件，也一定能組合一輛能與豪配置單相符好車(chē)。前有斯拉自主研智能駕駛和艙的軟硬件做到了整車(chē) OTA 的快速迭代，自的自動(dòng)駕駛片也量產(chǎn)落，算力達(dá)到 144TOPS，是英偉達(dá) Xavier 的近 5 倍，這也讓特斯拉在技和成本控制，再次領(lǐng)先業(yè)。后來(lái)有造車(chē)技術(shù)高表示，“特拉已經(jīng)跑出了，大家抄業(yè)就行?！?020 年，蔚來(lái)起死回，股價(jià)從逼退市紅線，漲至 28 美元左右，為國(guó)內(nèi)僅次比亞迪的第大車(chē)企。蔚理效仿特斯，紛紛展開(kāi)座艙和智能駛的自主研。其中，小最先搭建了外研發(fā)團(tuán)隊(duì)理想在 IPO 后，也開(kāi)始招募人才研發(fā)智能駕；蔚來(lái)除了能駕駛的感環(huán)節(jié)，對(duì)規(guī)、控制算法電池也展開(kāi)研。芯片方，對(duì)于這一要大量資源資金投入的件，李斌想條腿走路，采用供應(yīng)商案實(shí)現(xiàn)車(chē)型產(chǎn)，但也建自己的能力同時(shí)蔚來(lái)采高通的芯片案。理想則示，在 1-10 的階段，不會(huì)自研片，和小鵬樣，兩家都定英偉達(dá)的 Orin，算力可達(dá) 200TOPS，功耗 45W。特斯拉在初與戴姆勒嘗試合作后建立起如今布全球的超工廠，自從上海建好廠，股價(jià)也應(yīng)上漲，市場(chǎng)吃特斯拉這玩法，只不，它在提振場(chǎng)對(duì)電動(dòng)車(chē)心的同時(shí)，把和國(guó)內(nèi)新力蔚小理的距越拉越遠(yuǎn)整個(gè) 2021 年，特斯拉中國(guó)共銷(xiāo)新車(chē) 48.41 萬(wàn)輛，其中，在華售了 32 萬(wàn)輛。至于旁的蔚小理全年交付數(shù)分別為 91429 輛、98155 輛、90491 輛。等到蔚來(lái)和小鵬代工廠的合協(xié)議到期，鵬也已經(jīng)轉(zhuǎn)了自建。此又有一個(gè)問(wèn)，就像蔚小做直營(yíng)不做 4s 店一樣，前者得先立一體化系，才能擁有對(duì)的話(huà)語(yǔ)權(quán)但大部分的營(yíng)店是開(kāi)在場(chǎng)里的，銷(xiāo)模式上的差也抬高了進(jìn)門(mén)檻：前提擁有較強(qiáng)的占率，才有大的議價(jià)能。放到建廠也是一樣的理。一家車(chē)寥寥幾款的動(dòng)汽車(chē)公司加上市場(chǎng)整表現(xiàn)不好，也不好賣(mài)，了大筆錢(qián)在銷(xiāo)上進(jìn)行市教育，打價(jià)戰(zhàn)，這時(shí)候同時(shí)大搞工，很容易得償失。特斯能實(shí)現(xiàn)高毛，主要原因是車(chē)型少，量龐大、成低，2017-2021 年，特斯拉全球整車(chē)銷(xiāo)年復(fù)合增長(zhǎng)高達(dá) 56.54%，5 年時(shí)間翻了 3 番，優(yōu)勢(shì)在于核心技和品牌力。斯拉全系列型的零部件用率高達(dá) 70%，比如 Model S Plaid 和 Model 3 上使用的電是一樣的，者僅做了些化：電機(jī)轉(zhuǎn)上加了層碳維的保護(hù)套電池上又降了貴金屬含和制造工藝復(fù)雜度，除以外，對(duì)芯的弱依賴(lài)在制了芯片價(jià)鏈話(huà)語(yǔ)權(quán)的時(shí)，還間接動(dòng)了面向代廠掌握產(chǎn)能談判權(quán)利。能源汽車(chē)企毛利率對(duì)比源申港證劵場(chǎng)對(duì)于新能汽車(chē)的想象間究竟來(lái)自什么？囿于期的虧損很回答這個(gè)問(wèn)，如果一邊損，市占率斷上升，那還好；如果邊虧，一邊，一邊市占往下掉，結(jié)可想而知。可以小規(guī)模小范圍地去幾個(gè)工廠，試把一些東收到手里，才是大家應(yīng)做的事情。有業(yè)內(nèi)人士是說(shuō)，“但這并不是完的自主可控”03、發(fā)火沒(méi)用，要解問(wèn)題在技術(shù)面向特斯拉齊的小鵬，持走全棧自、低價(jià)量產(chǎn)線，但這并有讓它和特拉踏進(jìn)同一幸福的河流早期受政策制進(jìn)行代工作，等達(dá)到廠門(mén)檻后就肇慶和武漢廠。小鵬的算和特斯拉 Model 3 和 Model Y 兩款中端車(chē)型迅速占領(lǐng)場(chǎng)的策略很。小鵬汽車(chē)投資人李學(xué)曾表示，在國(guó)，造車(chē)得關(guān)注拼多多下沉用戶(hù)，He who wins a diaosi wins the world”。所以小鵬車(chē)的整體價(jià)要低于另外家，和同期想 one、蔚來(lái) ES8 動(dòng)輒 30 萬(wàn)起的售價(jià)相比，G3 不到 15 萬(wàn)的平均落價(jià)，這吸引一些年輕人也引來(lái)了大受新能源政補(bǔ)貼驅(qū)使的約車(chē)車(chē)主。 G3 在市場(chǎng)的表現(xiàn)并能說(shuō)得上完，小鵬還曾回一批一萬(wàn)輛逆變器有題的產(chǎn)品，障率達(dá)到七。雖然后續(xù)出的轎跑系 P7、P5 定價(jià)上探到 20 萬(wàn)以上，但交付現(xiàn)平平，價(jià)上距離友商中高端還是了截段位。際上，小鵬低線定位并有影響到研、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)售后等費(fèi)用高企。2018-2022 年一季度，小鵬累計(jì)研費(fèi)用達(dá) 102 億元，占累計(jì)營(yíng)收的 27.8%，研發(fā)費(fèi)用率國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力長(zhǎng)期領(lǐng)先。計(jì)代價(jià)“燒研發(fā)”的后是，小鵬汽收獲了不俗專(zhuān)利成績(jī)、先的研發(fā)費(fèi)率，以及落于其他玩家毛利率。另方面，抓住斯拉中國(guó)區(qū)戶(hù) FSD 服務(wù)長(zhǎng)期無(wú)更新的窗口，小鵬俘獲一批需求輔駕駛功能的主，不過(guò)這的智能化系在當(dāng)下的需里，加上國(guó)的使用條款制較多，并能成為用戶(hù)首選考量因，同期交付略低的蔚來(lái)在營(yíng)收上一比小鵬高出倍。買(mǎi)車(chē)當(dāng)是要看品牌，產(chǎn)品定位品牌力附加所帶來(lái)的溢，成了汽車(chē)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)最顯著的別。關(guān)鍵是樣的影響，效性還特別。蔚來(lái)走的子就和小鵬本就不一樣“很多人都為自己會(huì)做品，但我覺(jué)，汽車(chē)這行會(huì)做產(chǎn)品的寥寥無(wú)幾。產(chǎn)品的問(wèn)題要被具體解，不能發(fā)火急，在李想來(lái)，蔚來(lái)是報(bào)太高預(yù)期穩(wěn)健保守派李斌是他的對(duì)家，也是“寥寥無(wú)幾中的“之一。一直以來(lái)人們對(duì)蔚來(lái)印象最深刻地方，其實(shí)不是它的自和技術(shù)，而越做越海底化的服務(wù)。如只要買(mǎi)車(chē)能享受的權(quán)，異地供電終身保修、路救援、車(chē)網(wǎng)服務(wù)，適于蔚來(lái)正在售的 ES8、ES6 車(chē)型。蔚來(lái)的路服務(wù)團(tuán)隊(duì)營(yíng)的“蔚來(lái)享服務(wù)”，作人員可以得上是管家，不僅給用提供代駕、取送，還能送孩子、老看病陪護(hù)、孩子做作業(yè)以及其他車(chē)基本上不會(huì)力投入的智系統(tǒng)維護(hù)服。如果談到航問(wèn)題，小除了充電樁還強(qiáng)調(diào)充電；特斯拉雖考慮過(guò)換電術(shù)，但也沒(méi)推出過(guò)換電，相反不斷入超充站和充樁。隔岸火的李斌，直宣稱(chēng)蔚來(lái)加電比加油方便”，要用戶(hù)更好的駛體驗(yàn)，所蔚來(lái)選擇了本驚人的“電站 + 移動(dòng)充電車(chē)”為主要充電式。2022 年，蔚來(lái)全國(guó)換電站布新增 528 座，累計(jì)數(shù)量已達(dá) 1305 座（其中高速公路電站 346 座），目前蔚來(lái)用戶(hù)累換電超 1500 萬(wàn)次。除了產(chǎn)品本比較能打，來(lái)的服務(wù)也企業(yè)能在高純電市場(chǎng)立的重要支撐全棧自研、換電、服務(wù)這一整套東，被蔚來(lái)稱(chēng)是體系化能。人力、物的大舉投入不斷擴(kuò)張的數(shù)在于，蔚的投入并不定能轉(zhuǎn)化成品競(jìng)爭(zhēng)力和場(chǎng)的回報(bào)，斌也意識(shí)到中的風(fēng)險(xiǎn)，以對(duì)員工強(qiáng)，“如果時(shí)、錢(qián)花出去，到 2025 年什么都不行，那就蛋了”，到蔚來(lái)可能掉第二梯隊(duì)茍偷安。蔚來(lái)度凈虧損圖東吳證劵那問(wèn)題來(lái)了，業(yè)花了那么的代價(jià)做出的服務(wù)效果如果原本需用戶(hù)四五十買(mǎi)輛車(chē)才能受到，那么沒(méi)有一種可，隨著造車(chē)業(yè)的先發(fā)優(yōu)逐漸式微，去的無(wú)憂(yōu)服變成了只要三十萬(wàn)、甚十幾萬(wàn)也能受的福利。本端繼續(xù)承，品牌的競(jìng)力或許會(huì)受沖擊，這種況下，蔚來(lái)服務(wù)還能繼保值、保質(zhì)？這是一個(gè)且不會(huì)有答的問(wèn)題。據(jù)部人士透露蔚來(lái)打磨的品牌將獨(dú)立營(yíng)，價(jià)格會(huì)探到 20 萬(wàn)以?xún)?nèi)，意在新能源汽紅利期結(jié)束進(jìn)軍下沉市。但同時(shí)也味著，其實(shí)品牌上，蔚已經(jīng)在差異定位上做出步了。04、特斯拉、友和自己2021 年，李斌在接受采訪提到，手機(jī)業(yè)剛開(kāi)始的候五花八門(mén)在 iPhone 之后逐漸趨同，汽也在這樣的程中。他認(rèn)，等到 2025 年，智能汽車(chē)將找終極產(chǎn)品，術(shù)會(huì)慢慢收，而蔚來(lái)把望壓在了自駕駛上。“動(dòng)駕駛會(huì)改車(chē)的外觀、內(nèi)部的結(jié)構(gòu)數(shù)字座艙的態(tài)?！崩畋?，“如果你天再去做手，就有點(diǎn)無(wú)頭?！钡@的說(shuō)法并沒(méi)持續(xù)很久，年李斌改口稱(chēng)蔚來(lái)會(huì)像果一樣每年發(fā)一款手機(jī)他在車(chē)主群解釋?zhuān)f(shuō)蔚用戶(hù) 50% 以上用 iPhone，后者相對(duì)封，不開(kāi)放接，“相當(dāng)于里的鑰匙在手手上”。認(rèn)為，車(chē)機(jī)聯(lián)是趨勢(shì)，用戶(hù)隱私和驗(yàn)出發(fā)，蔚需要研究手和以車(chē)為中的智能終端備。蔚來(lái)造機(jī)的邏輯，界并不樂(lè)意單，反而字行間透露出，是蔚來(lái)對(duì)戶(hù)增量越來(lái)焦慮的氣息不過(guò)開(kāi)頭李的話(huà)說(shuō)得沒(méi)，如今站在 2023 年的節(jié)點(diǎn)上，內(nèi)電動(dòng)車(chē)發(fā)了近十年，確也臨近了牌的時(shí)間。1 月份剛過(guò)去 1/3，先是李斌在內(nèi)信中，提醒人蔚來(lái)的交量增速落后中國(guó)智能電汽車(chē)市場(chǎng)的體，并痛批司問(wèn)題：供鏈管理、質(zhì)問(wèn)題、事故用戶(hù)反饋、部組織效率這些都是新車(chē)企業(yè)遇到普遍問(wèn)題，后雷軍給造團(tuán)隊(duì)打雞血官宣小米汽預(yù)計(jì)最快年發(fā)布，并于 2024 年發(fā)售。緊張氣息蔓延到斯拉身上，年四季度，斯拉一共交了 405278 輛車(chē)，但仍沒(méi)能趕分析師一再降后的預(yù)期全年 131 萬(wàn)的交付量也沒(méi)兌現(xiàn)馬克年增長(zhǎng) 50% 的承諾，年底，特拉股價(jià)跌了 37%。前不久，在新能退補(bǔ)第六天特斯拉的全國(guó)產(chǎn)車(chē)型開(kāi)了史無(wú)前例大降價(jià)，除 Model Y 降幅較大，Model 3 更是觸底國(guó)產(chǎn)特拉史上最低入門(mén)價(jià)。分師預(yù)測(cè)交付圖源彭博社得注意的是這次危機(jī)不于以往的產(chǎn)爬坡，而是斯拉的訂單備不夠了，應(yīng)遠(yuǎn)大于需。據(jù)公開(kāi)數(shù)顯示，特斯在全球范圍的訂單積壓，近月來(lái)一在迅速減少直營(yíng)模式下沒(méi)有經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存的能力市場(chǎng)對(duì)企業(yè)品和銷(xiāo)售上要求更高，后的直接原，是中國(guó)市的銷(xiāo)量增速遠(yuǎn)低于特斯的產(chǎn)能。特拉產(chǎn)能預(yù)測(cè)源東吳證券斯拉的降價(jià)成為提高銷(xiāo)最直接有效策略，另一，造車(chē)新勢(shì)以及傳統(tǒng)車(chē)旗下的新能品牌，都陸都公布了 2022 年的銷(xiāo)量成績(jī)單從數(shù)據(jù)來(lái)看蔚小理三家量完成率分為 78.38%、48.30% 和 81.66%，絕大多數(shù)企還是沒(méi)能成去年年初下的年銷(xiāo)量標(biāo)。其中，年小鵬一度續(xù)五個(gè)月銷(xiāo)出現(xiàn)環(huán)比下，給予厚望 G9“失利”后，小鵬漸掉隊(duì)，廣埃安以 27 萬(wàn)輛奪得 2022 年銷(xiāo)冠，第二隊(duì)的哪吒從半年開(kāi)始逆反超，以年 15.2 萬(wàn)輛的交付位居第二。此同時(shí)，比迪年交付量過(guò) 186 萬(wàn)輛，超額成 2022 年目標(biāo)，并將今年銷(xiāo)量標(biāo)提升至 400 萬(wàn)輛，雖然汽車(chē)的量并不代表對(duì)意義上的越，但也反出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。據(jù)乘聯(lián)會(huì)官的預(yù)測(cè)，2023 中國(guó)新能源乘用車(chē)發(fā)銷(xiāo)量或?qū)?到 840 萬(wàn)輛，增幅 30%。隨著市場(chǎng)刺激費(fèi)、新能源貼政策退出傳統(tǒng)豪華品 BBA 之外，小米、為、集度、氪等新品牌加入，不少企陸續(xù)上調(diào)型價(jià)格，來(lái)對(duì)成本壓力但如果競(jìng)爭(zhēng)手降價(jià)了，還是不跟？跟有毛利，市場(chǎng)份額，進(jìn)能保份額但會(huì)損失利，總而言之市場(chǎng)逐漸一紅海，電動(dòng)行業(yè)的淘汰會(huì)更加殘酷在 2018 年的一次采訪中，何小被問(wèn)及和馬克之間的差，他不卑不：“現(xiàn)在他我厲害，未我可能比他害”。兩年，面對(duì)同樣問(wèn)題，何小的回答變成“我覺(jué)得我沒(méi)什么差距他在他的領(lǐng)，我在我的考邏輯里”2021 年的他說(shuō)：“們當(dāng)時(shí)對(duì)車(chē)了解，覺(jué)得許車(chē)的戰(zhàn)爭(zhēng)多 10 年到 15 年打完，現(xiàn)在可能不止?”行業(yè)和市的變化在他預(yù)期之外了過(guò)去雷軍、想都認(rèn)為行的競(jìng)爭(zhēng)最終留下 5 家公司，并把己都放在了面。等到同的問(wèn)題拋給小鵬，他說(shuō)多 7 家，只有特斯拉定其中，其公司都還在上，這里面也許會(huì)有小。本文來(lái)自信公眾號(hào)：眸 （ID：xinmouls），作者：鹿?