馬駿（楊群）和妹紫鳳（韓湘琴的新婚之夜，他意間得知父親馮是被黃飛龍（佟）與孔烈（薛漢所殺。而他的師林正海（馬驥）終結(jié)這場恩怨，他改姓為「馬」並將他撫養(yǎng)長大馬駿為報殺父之，瞞著師父下山師父得知後責備鳳，並要她下山回馬駿。馬駿來孔烈經(jīng)營的客棧佯裝自己是富家子，並要孔烈備，打算明日搭轎過鷹愁谷前往縣?？琢荫R上把這橫財通知在鷹愁佔據(jù)為王的黃飛。當晚，馬駿草皆兵，幸虧紫鳳著寶劍及時趕到翌日，馬駿夫婦坐轎子來到鷹愁，隨即遇上黃飛等一幫土匪。雙人馬一陣廝殺，飛龍和孔烈皆死馬駿夫婦的劍下但殺父之仇未果在夜探黃宅時，知真正的殺父仇是江雷（孫越）在趕集的小鎮(zhèn)上他們遇到了武林手江雷。三人來郊外對決，九死生裡，馬駿夫婦手殺了江雷。鬼神差的他們遇上臂人朱驥，他告當年在門口把風砍斷他手臂的正他的師父林正海馬駿天人交戰(zhàn)，殺父之仇不共戴。馬駿和師父相在晦暗的山頂，徒二人含淚交戰(zhàn)馬駿一劍刺入師的胸口。馬駿無面對紫鳳和師母便一聲不響的離。師母懸樑自盡紫鳳帶髮修行。馬駿聞訊趕回家，人事已非。馬來到紫鳳修行的方，紫鳳只告訴，在這她叫做「塵」。馬駿帶著自在幫」掌門人信物出庵而去，個不注意，信物入了深淵。庵裡晚鐘響起，晚霞天，鐘聲如夢?