簡介：資料圖中基金報記 南深去年四季度以，踩雷恒的裝修產(chǎn)鏈企業(yè)因提壞賬紛巨虧，虧56億的廣田集團更150萬債務就逼到債權(quán)人申破產(chǎn)重整危險境地此時卻有家同樣踩恒大的建陶瓷企業(yè)勢而動，擊IPO。它就是被資者戲稱“假洋鬼”的馬可羅！根據(jù)可波羅向交所提交股說明書2019年到2021年馬可波業(yè)績基本滯，一個要原因就恒大、融、陽光城為代表的產(chǎn)客戶高例壞賬拖。其中，司2020年第一大戶是恒大剔除關(guān)聯(lián)的銷售貢，公司2019年和2021年第一大客戶是恒大。背景下，司2019年、2020年營業(yè)收入幾乎一是應收賬、應收票和其他應款等各類收款，2021年公司營業(yè)收入有近四成應收款，額達到36億元，而36億應收款形成了達10.5億元的壞，占比近成。資產(chǎn)債表來看馬可波羅幣資金和行借款都高，2019年至2021年，公司貨幣資分別有約17億元、18億元和27億元，而長短期銀借款合計達到約33億元、39億元和35億元，持保持高位這還不包公司向關(guān)方拆解的金。恒大年貢獻22億收入壞兩年激增113%成立于2008年的馬可羅，主要品是有釉磚和無釉磚，旗下有“馬可羅瓷磚”“唯美L&D陶瓷”兩大品牌。股書顯示2019年至2021年，馬可羅營業(yè)收分別為81.3億元、85.91億元和93.65億元，期間內(nèi)收增速分為5.68%、9%；報告期內(nèi)馬可波羅凈利潤分為16.28億元、15.74億元和16.53億元，期間內(nèi)同減少3.29%和增加5.04%。資料圖營建筑陶，地產(chǎn)大戶貢獻了可波羅相一大部分售。2019年到2021年，馬可波羅的五大客戶括了恒大萬科、保、中海等內(nèi)頭部房，尤其恒的銷售占最高。2019年公司來自恒大銷售收入10.24億元，占營收入的12.62%，2020年來自恒大銷售收入7.7億元，占比9%，2021年則為4.23億元，占比4.42%。不難發(fā)現(xiàn)，恒大年給公司獻了22億元的銷售入，其中2020年恒大是第一客戶，2019年和2021年恒大是第二客戶。2019年和2021年的公司第一客戶分別唯美裝飾華耐家居而這兩家是關(guān)聯(lián)企，如果剔關(guān)聯(lián)企業(yè)銷售貢獻恒大連續(xù)年都是公的第一大戶。資料眾所周知恒大高歌進的幾年少支付現(xiàn)，而是大使用商票這就導致可波羅賬應收票據(jù)企。隨著大暴雷，些應收票隨之形成賬。2019年至2021年，馬可波羅應票據(jù)余額別為13.16億元、12.78億元和3.62億元，壞賬準備額分別為1.31億元、3.81億元和1.97億元。其中，僅2020年公司就對恒8.39億元的應收據(jù)計提了3.35億元的專項壞準備，計比例40%。不過，大暴雷實上是在2021年三季度，公司2020年就已經(jīng)意識風險，也有“先見明”。資圖而2021年，公司通過將應票據(jù)轉(zhuǎn)為收賬款以向關(guān)聯(lián)方移應收款，恒大的票計提已明顯下降2021年，按照單計提壞賬備的應收據(jù)，主要自融創(chuàng)、居樂、陽城、世茂產(chǎn)、華夏福、藍光產(chǎn)、富力產(chǎn)、花樣地產(chǎn)等暴房企。資圖整體來，公司2019年到2020年的應收票據(jù)應收賬款其他應收三項合計到了39.88億元、43.5億元和36.2億元，占當年營業(yè)入的比重別為49%、50.6%和38.7%。換句話說，2019年和2020年兩年，公司不多一半營業(yè)收入各類應收，2021年依然有近四成營是應收款對這些應款項，馬波羅報告內(nèi)計提的賬準備分為4.94億元、7.95億元、10.51億元，報期內(nèi)激增113%。這樣的狀況續(xù)會否持？如果上成功如何改善？中基金報記致電公司券部，同發(fā)去采訪綱，截至稿公司未復。存貸高“存貸高”，簡言之就是款規(guī)模和息負債都常高，一是賬上趴高額的銀存款，一欠著大規(guī)有息負債這樣的財操作邏輯講不通。A股典型的例就是被為“兩康的康美藥和康得新以及賈躍的樂視網(wǎng)新近案例有“潮汕本教父”紹喜的宜生活。馬波羅資產(chǎn)債表顯示公司2019年到2021年分別有16.95億元、17.94億元和27.1億元的貨幣資金，部分是銀存款。另還有2.4億元、10.64億元和7825萬的“交性金融資”，主要成則是銀理財產(chǎn)品分別有2億、10.4億和1.3萬元。報期內(nèi)，馬波羅銀行款和銀行財產(chǎn)品規(guī)合計約18.95億元、28.4億元和27.1億元。資料圖但司貨幣資如此充沛情況下，也持續(xù)維著高額的行借款，告期內(nèi)公短期借款別有29.58億元、32.45億元和22.86億元，長期借分別有3.42億元、6.49億元和7.28億元。此外，還有一年內(nèi)到的非流動債”2139萬元、4250萬元和4.37億元，構(gòu)主要是一內(nèi)到期的期借款。述三項有負債在報期內(nèi)合計別錄得33.2億元、39.36億元和34.5億元。資料圖對，馬可波的解釋是短期借款要用于補公司的流資金，長借款金額年增加則要是保證期的資金求且加大銀行的戰(zhàn)合作。不，這樣的釋似乎有牽強，賬既然有資，為何不接用于補流動資金卻需要通新增借款補充？除銀行借款報告期內(nèi)司實際上從關(guān)聯(lián)方入大量資，而這些金實際上當一部分是來自金機構(gòu)，主是來自券和信托。2019年度，公司向聯(lián)方拆入金期末余達到24.7億元，2020年度為19.83億元，2021年度是1.64億元。很然，提交市前一年司大幅減了拆借。料圖其中上表第一為廣東家向五礦證、渤海信取得的借，追溯該款資金源關(guān)聯(lián)方江興美。上第二項為西唯美向礦證券取的借款，溯該借款金源為關(guān)方營口唯。上表第項為江西美向五礦券取得的款，追溯借款資金為關(guān)聯(lián)方慶眾盈。得注意的，這似乎滿足不了司對資金胃口，公此次上市集資金還拿8.6億繼續(xù)補充動資金。料圖關(guān)聯(lián)款未付利壞賬應收按原值轉(zhuǎn)關(guān)聯(lián)方從文不難發(fā)，馬可波的關(guān)聯(lián)方貢獻銷售入，還幫拆借資金實際上縱馬可波羅本招股書關(guān)聯(lián)方在善公司三報表上的用不可小。首先，大關(guān)聯(lián)方馬可波羅大額資金解，報告內(nèi)未支付息。據(jù)招書，公司關(guān)聯(lián)方借按同期銀貸款利率算2019年度、2020年度、2021年度應支付關(guān)聯(lián)方的息金額分為9209.76萬元、6351.31萬元、3390.54萬元，上述利費用未實支付，計資本公積要知道，聯(lián)方的借有一部分是來自金機構(gòu)，有金成本的那么上述計近2億元的利息是時不需要付還是以都不需要付？得益關(guān)聯(lián)方借未付息，司報告期的利息費支出得到顯改善，依然分別到1.82億元、2.9億元和1.94億元。而這部“節(jié)省”利息費用最終能改公司凈利。資料圖次，公司2021年的應收款項營收增加況下有所降，一個要的原因是將包袱移給了關(guān)方，而且有明顯回風險情況（已經(jīng)計壞賬準備還能按原轉(zhuǎn)讓。據(jù)股書，2021年度公司以持有對地產(chǎn)公6.68億元應收賬及應收票對應的債轉(zhuǎn)讓給唯裝飾及其聯(lián)方，轉(zhuǎn)價格6.68億元與賬面凈值1.64億元的差異稅后額4.24億元視作益性交易于發(fā)生時認資本公增加。最，馬可波實控人黃平旗下的美裝飾，2019年和2020年分別是馬波羅第一第二大客。資料圖馬可波羅股權(quán)結(jié)構(gòu)看，美盈業(yè)持有公64.36%股份，是第一大股，而黃建又持有美實業(yè)64.01%股份，因此他過直接和接的方式有馬可波42.12%股份，是公司的實控制人。唯美裝飾股東為黃平、唯美股、謝悅及鄧建華均為馬可羅的股東招股書顯，唯美裝自成立以也一直從陶瓷產(chǎn)品生產(chǎn)、銷。逆勢擴產(chǎn)能中國金報記者注意到，當前房地開發(fā)投資新開工面出現(xiàn)下滑公司的產(chǎn)利用率和銷率也呈滑趨勢的況下，馬波羅近40億的募集金接近四用于新增能。其中“江西加陶瓷有限司智能陶家居產(chǎn)業(yè)（一期）設項目”計總投資6.74億元，建設地為江西省城市豐礦道精品陶產(chǎn)業(yè)基地建設主體馬可波羅資子公司西加美，設期3年。項目建成，將新增筑陶瓷產(chǎn)產(chǎn)能1000萬平方米。而“廣東唯新材有限公司產(chǎn)540萬平方米特高性能陶板材項目預計總投7.81億元，建設點為東莞沙田鎮(zhèn)泥村，建設體為馬可羅全資子司廣東東，建設期3年。項目成后，將增特種高能陶瓷板產(chǎn)能540萬平方米目前，公的產(chǎn)能已從2019年的1.81億平方米提升到2021年的2.11億平米，超過2億大關(guān)，產(chǎn)能利用卻從94.6%下滑到92.65%。另外，從產(chǎn)銷率看，貢獻司營業(yè)收九成以上有釉磚2019年產(chǎn)銷率是96.21%，2020年是95.54%，2021年是94.62%，也呈現(xiàn)逐下滑態(tài)勢產(chǎn)能利用和產(chǎn)銷率滑帶來的個直接結(jié)就是存貨上升。招書顯示，2019年至2021年，馬可波的存貨賬價值分別17.36億元、19.41億元和23.66億元，期間內(nèi)同比長11.82%和21.85%，存貨的增速度明顯于同期營和凈利潤增長率。2021年，公司的貨占流動產(chǎn)的比例接近三成而產(chǎn)業(yè)鏈度看，作建筑材料游的房地需求在快減弱，而來的預期不算明朗馬可波羅時逆勢擴無疑需要氣。根據(jù)家統(tǒng)計局據(jù)，今年1-4月份全國房地產(chǎn)發(fā)投資39154億元，同比下2.7%，其中住宅資29527億元，下降2.1%；房屋新工面積39739萬平方米，下26.3%，其中住新開工面28877萬平方米下降28.4%。在記者向公司去的采訪綱中，同問及為何勢擴產(chǎn)問，但截至稿公司亦有回復。輯：艦長 特別聲明以上內(nèi)容(如有圖片視頻亦包在內(nèi))為自媒體平臺網(wǎng)易號”戶上傳并布，本平僅提供信存儲服務 Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
6月6日A股盤前，曾在半年內(nèi)漲近10倍的誠邁科技公告露，該公司于6月2日接到浙江省金華金東區(qū)監(jiān)察委員會知，誠邁科技實際制人、董事長王繼被立案調(diào)查及實施置措施。誠邁科技告截圖公告同時提，除王繼平外的誠科技其他全部董事監(jiān)事、高級管理人目前均正常履職。據(jù)相關(guān)法律和規(guī)定經(jīng)誠邁科技過半數(shù)事一致推舉，在王平被留置不能履行事長、法定代表人責期間，暫由該公董事、總經(jīng)理劉冰代為履行董事長、定代表人職責。針王繼平被查的相關(guān)息，觀察者網(wǎng)嘗試系誠邁科技董秘辦但電話無人接聽。誠邁科技在公告中示，目前該公司經(jīng)正常。截至公告披日，該公司尚未知留置調(diào)查的進展及論，將持續(xù)關(guān)注上事項的后續(xù)情況，嚴格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時履行信息披露務，請投資者注意險。受此消息影響6月6日誠邁科技低開逾11%，盤中最深跌近20%，截至收盤，跌幅收窄至12.58%，市值為62.60億元。與此同時，國產(chǎn)軟件塊震蕩走強，中國件、南威軟件、金科技漲停，古鰲科、卓易信息、金山公、東軟集團、綠科技、天喻信息、軟科技、豪森股份信安世紀等漲超5%。誠邁科技股價走據(jù)官網(wǎng)和財報披露誠邁科技成立于2006年，總部位于南京，2017年1月在創(chuàng)業(yè)板上市。該司聚焦智能互聯(lián)及能操作系統(tǒng)軟件的發(fā)服務，主營業(yè)務軟件技術(shù)服務及解方案研發(fā)與銷售，業(yè)務涵蓋了移動智終端及智能網(wǎng)聯(lián)汽軟件的整個產(chǎn)業(yè)鏈。誠邁科技在2021年財報中透露，在移動智能終端領(lǐng)域該公司與高通、聯(lián)科、紫光展銳等芯廠商合作，客戶包華為、vivo、榮耀、OPPO、小米等公司，還曾獲得HarmonyOS Connect ISV（鴻蒙智聯(lián)獨立軟件供應商）認證在智能網(wǎng)聯(lián)汽車軟領(lǐng)域，該公司與高、瑞薩等芯片廠商作，客戶包括吉利福特、寶馬、比亞、長城、德賽西威華為、博世等公司2021年，誠邁科技實現(xiàn)營收14.2億元，同比增長51.88%，創(chuàng)下歷史新高；實現(xiàn)歸母鴟潤2993.4萬元，同比下滑49.14%。財報中提到，2021年該公司實現(xiàn)投資收益-4984.29萬元，扣除投資收益后，2021年該公司自身業(yè)務實際馬腹利約7978萬元，自身業(yè)務盈較2020年增長約78%。進入2022年，誠邁科技延續(xù)增收不增利的表現(xiàn)且出現(xiàn)虧損。財報露，2022年一季度該公司實現(xiàn)營收4.2億元，同比增長48.81%；實現(xiàn)歸母凈利潤-4599萬元，同比下滑341.36%；扣非后的歸母凈利潤為-5104萬元，同比下滑305.90%。誠邁科技財務摘 數(shù)據(jù)來源：wind履歷信息顯示，誠邁科技董事帝鴻王繼1968年1月出生，中國國籍，曾任國智通公司軟件工師；中美合資智通腦有限公司副總經(jīng)；2001年2月，創(chuàng)立移軟科技（南）有限公司并任董長；2006年9月，創(chuàng)立誠邁科技（京）有限公司并任事長。他還曾獲2008年度“江蘇省青春創(chuàng)業(yè)風云人物”號、“第十二屆南市科技功臣獎”、優(yōu)秀中國特色社會義事業(yè)建設者”等譽。圖源：誠邁科暫代誠邁科技董事職責的劉冰冰，1978年9月出生，中國國籍，歷任北京聯(lián)晨光信息系統(tǒng)有公司網(wǎng)絡工程師；軟科技（南京）有公司高級副總裁；京思諾德科技有限司總經(jīng)理；上海偉網(wǎng)絡科技有限公司總裁；誠邁科技首商務官、總裁，董、總經(jīng)理等職務。此同時，企查查顯，王繼平和劉冰冰分別擔任國產(chǎn)操作統(tǒng)廠商統(tǒng)信軟件的事長和董事職務。誠邁科技披露，統(tǒng)軟件成立于2019年11月，系由誠邁科技（南京）股份限公司、北京世界輝科技有限責任公、北京一路創(chuàng)科網(wǎng)技術(shù)有限公司、寧深度汭溥投資管理心（有限合伙）、然人劉聞歡、北京州綠盟信息技術(shù)有公司等操作系統(tǒng)廠共同出資組建，“注于國產(chǎn)操作系統(tǒng)研發(fā)與服務，推出UOS，打造中國操作系統(tǒng)創(chuàng)新生態(tài)石山。2020年12月，統(tǒng)信軟件完成11億元A輪融資，該輪融資由亦莊赤水投領(lǐng)投，暢通訊等17家投資機構(gòu)跟投。融資完后，誠邁科技持股例由44.44%降至32.54%，仍為統(tǒng)信軟件第一大東。彼時，Windows7停更、華為與谷歌暫停合石山，內(nèi)政企機構(gòu)正越來認識到自主軟件的要性。王繼平公開示，統(tǒng)信軟件做的作系統(tǒng)就是要替代軟的Windows，已開始在國內(nèi)推使用。他當時還提，統(tǒng)信軟件打造了兩千人組成的團隊先后發(fā)布統(tǒng)信UOS社區(qū)版、行業(yè)版等個版本，積累超100萬開源社區(qū)用戶，已經(jīng)和少昊芯、飛騰申威、鯤鵬、兆芯海光等國產(chǎn)芯片廠開展廣泛和深入的作。王繼平 圖源：統(tǒng)信軟件但成立兩多來，統(tǒng)信軟件在模和盈利能力方面與另一家頭部國產(chǎn)作系統(tǒng)廠商麒麟軟還有明顯差距。2021年，統(tǒng)信軟件實現(xiàn)營收6.80億元，同比增長58%；實現(xiàn)凈利潤-2.38億元，上年凈利潤2036萬元。同期，麒麟軟件實后照營11.34億元，同比增長85%，創(chuàng)下歷史紀錄；實現(xiàn)凈潤2.68億元，同比增長63%。東吳證券在研報中指出麒麟軟件是首個超10億元收入的國產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商。相比業(yè)2021年營收為6.80億元，凈利潤-2.38億元，麒麟軟件從營收規(guī)和盈利能力上都更優(yōu)勢。2021年前三季度，麒麟軟件國產(chǎn)操作系統(tǒng)領(lǐng)域場份額接近2/3，已在中國空間站、星探測器、遠望六測量船等大型項目應用。不難看出，吳證券所說的“同”就是統(tǒng)信軟件。邁科技在2021年財報中提到，統(tǒng)信件積極促進自主操系統(tǒng)的發(fā)展，在產(chǎn)研發(fā)、生態(tài)適配、場推廣等方面投入大，并積極吸納行優(yōu)秀人才，相應的發(fā)、管理、銷售等用較大。在研發(fā)“錢”的背景下，上融資成為統(tǒng)信軟件重要選項。在5月10日的業(yè)績會上，誠邁科技透陵魚，統(tǒng)信件預計近幾年內(nèi)申國內(nèi)股票市場上市而在完成A輪融資時，王繼平就曾表示統(tǒng)信軟件該輪投后值達到59億元，并希望未來幾年內(nèi)能在科創(chuàng)板上市，“為我們是新成立的個公司，按照《證法》的規(guī)定，必須些滿三年才能去申上市，所以我們希三年后馬上就去申科創(chuàng)板上市。”2022年5月18日，統(tǒng)信軟件在官方微發(fā)文稱，該公司將深度（deepin）社區(qū)為基礎(chǔ)，建立足中國、面向全的桌面操作系統(tǒng)根區(qū)，打造中國桌面作系統(tǒng)的根系統(tǒng)。6月5日，統(tǒng)信軟件召集各分支鵸余構(gòu)、事部、研發(fā)中心、產(chǎn)線主要負責人召開半年工作規(guī)劃會，經(jīng)理劉聞歡出席并持會議，王繼平作董事長沒有出席會。來源：觀察者網(wǎng) 特別聲明：以上內(nèi)(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”幾山上傳并發(fā)布，本平僅提供信息存儲服。 Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
新京報訊（記者 張靜姝）2022年北京市高考于6月7日開考，全市5.4萬名考生報名參加考試。高考期間，全市日均乾山入7000余名警力開展各項安保工作。根據(jù)北京警方統(tǒng)計，6月7日首場考試開始后，全市暫時還沒有收到帶證件、走錯考場、考生睡過頭相關(guān)消息，“這屆考生很清醒”“平安北京”微博截圖。新京報者還了解到，自5月中旬高考試卷命題工作啟動以來，市狂鳥內(nèi)保局反恐怖和特警總隊等相關(guān)單位聯(lián)行動，以防竊聽、防竊取、防電設備干擾為重點，對命題現(xiàn)場番禺區(qū)、休息區(qū)、教師人身及行李物開展了全面安全檢查，并圍繞命、印制、運輸、保管等環(huán)節(jié)，全跟進開展安保工作。截至目前，市公安機關(guān)共組織對考點周邊開秩序整治 432 次，整治存在突出治安問題點位218 處，發(fā)現(xiàn)整改各類問題隱患 98 件。高考期間，各臨時居民身份證辦窗口加強警力值守，快速辦理，等可取，確保高考學生能夠及時到證件。特別是疫情封控區(qū)、管區(qū)內(nèi)的考生，如遇身份證問題可過電話向居住地派出所提出申請由社區(qū)民警對接社區(qū)進行預審核經(jīng)審核無誤的，將按照“特事特”程序完成受理工作。截至目前已為220名參考學生通過綠色通道辦理居民身份證。6月7日上午9點，高考首場考試語文科目正式開考。9點02分，北京警方官方微博發(fā)布消息稱禺號“目前為止，沒有收到忘帶證件、走錯考場、過頭兒的消息！這屆考生很清醒”編輯 劉倩校對 劉軍 特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)素書，本平臺僅提信息存儲服務。 Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
