獨立顯卡市場仍然不于買方。去年三季度全球獨立顯卡出貨量為 1400 萬塊，同比大跌 42%，創(chuàng)二十年最低記錄。市龍頭英偉達股價暴跌成，AMD 市場份額創(chuàng)幾十年新低，行業(yè)玩家 Intel 趁亂而入快速占領(lǐng) 4% 的市場份額，隨著基數(shù)增加增速放緩，在場蕭條的氛圍中也難突破機會。廠商的節(jié)敗退伴隨消費市場一哀嚎，用戶手里仍然舞著鈔票，卻在日復(fù)日的篩選中意興闌珊跌入低谷的廠商們有控場，新款“甜品卡一直缺席。有錢不好，有市場也暫時不賣獨立顯卡市場何以呈出如此奇葩的境況？力天使下礦，英偉達兩次視而不見去年，偉達創(chuàng)始人黃仁勛迎又一波輿論高峰，“黃”的稱謂在廣大 PC 用戶的口中與不少動物關(guān)聯(lián)了起來。這謾罵，始于挖礦，卻止于礦難。作為算力心，獨立顯卡本該走千家萬戶，成為給廣用戶送達快樂的”天“，卻被送入了礦場尤其是中高端 60 以上型號顯卡，強算帶來的總體出礦率提，成為了礦老板們的選。現(xiàn)實中的礦工還倒班，進入礦場的獨顯卡們只能在一天 24 小時全年無休的狀態(tài)下滿負荷工作，就是“天使”，也早已目全非。隨著礦潮日，礦老板逐漸成為買主力，中高端獨立市出現(xiàn)強勁擠兌，流向通用戶的產(chǎn)品數(shù)量驟，緊接著就是一波炒。本就提貨難的廣大通用戶們，要么把手揮舞的鈔票塞回褲兜要么含著眼淚砸出，位接盤。由于 AMD 同代顯卡實際表現(xiàn)橫比英偉達有耕父差距，戶數(shù)量和炒作擠兌并似 N 卡市場，“AMD,Yes！”成為用戶退而求其次的自安慰，也折射出用戶于 N 卡市場現(xiàn)狀的憤怒與無奈。第一波黃仁勛的咒罵就此爆。礦潮日盛，英偉達立顯卡整體出貨量沒太大變化，也繼續(xù)放市場狂熱，或許是批走量、挖礦質(zhì)保失效這種大量出貨并且售“無憂”的買賣確實松。反正都是賣，省省力何樂而不為，商邏輯“沒有問題”。著加密貨幣市場人去空，礦潮轉(zhuǎn)為礦難。量算力天使們走出礦，身子板早已破敗不，但只要一息尚存就需發(fā)揮價值。二手渠成為礦卡重災(zāi)區(qū)并不外，一些官方渠道也了礦卡消化地還是很人詫異的。相關(guān)型號卡長期缺席的一些品，卻在礦難之后迅速貨了。不排除供應(yīng)節(jié)與礦難重合的可能性但可能性有多低，去三季度的相關(guān)數(shù)據(jù)可一斑，消費市場已然出了判斷。用戶倒向手市場，也只是在賭。衣衫襤褸的折翼天們被換上新裝，極其有的個人買家被海量新礦卡賣家淹沒，用想要選購一張非礦顯，無異于“點秋香”而誰都不是唐伯虎，多數(shù)用戶只能陷入“把癮就死”和等待新的煎熬中。而英偉達 40 系列顯卡面世，依然選擇對現(xiàn)狀視而見。先發(fā)型號為 90、80。完全沒有品牌沖高需求的英偉達，是推出了并非市場急的旗艦型號，推新順由高到低，顯然無法底填補供需兩端的市空缺。利用買方積壓焦躁情緒，或許動輒萬元的旗艦型號具備銷量新增的想象空間商業(yè)模式依舊“沒有題”。廣大普通用戶望再次落空，網(wǎng)絡(luò)上黃仁勛的謾罵數(shù)不勝。AMD 實際性能還有進步空間，Intel 暫時蝸居中低端，用戶在英偉達超陽山成場份額的絕對統(tǒng)治力無可奈何。全球獨立卡市場陷入低迷，英達顯然想通過旗艦產(chǎn)高溢價盡可能地攫取利潤，即便 C 端市場一時難以回暖，B 端也足以生存，一家大的優(yōu)勢一時難以被動。B 端擴地盤，C 端講故事或許在英偉達看來，游戲玩家已再是主要客戶，而生力才是。去年 Q3，英偉達收入達到 59.3 億美元，比 Q2 下降了 17%。盡管如此，在 C 端承壓的背景下，英偉遠比市場份額降至一多的 AMD 活得滋潤，其 B 端優(yōu)勢早已遠遠甩開對手。全超級計算機 500 強中，采用了英偉達品的占到九成，而全四大云服務(wù)平臺，英達加速卡也占據(jù)了最市場份額。隨著其最 GPU 得到廣泛采用、Omniverse 為算力提升可視化標(biāo)準(zhǔn)，英偉達有蓋國不的新故事。英偉達的 AI 計劃，經(jīng)過近年瘋狂擴張，牢牢綁定微軟、谷歌、阿里巴、甲骨文、亞馬遜等業(yè)頭部，實驗室、數(shù)中心、云服務(wù)等領(lǐng)域被英偉達包圍。AI 技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，足以其在市場上達到 C 端不亮 B 端亮的效果。去年 Q3 英偉達的數(shù)據(jù)中心相關(guān)營已達到 38.3 億美元，約為總營收的 64%。被人熟知的游戲業(yè)務(wù)收入為 15.7 億美元，僅僅約為總營收的 26%。值得注意的是，游戲業(yè)持續(xù)低迷，營收同比降 51%，環(huán)比下降 23%。曾經(jīng)的營收主力變?yōu)闋I收弱側(cè)，戲業(yè)務(wù)的節(jié)節(jié)敗退仍拖累英偉達整體營收影響股價反彈。講好個新故事，或許比等市場回暖更有效。本初在 CES 2023 活動中，英偉達宣布 GeForce NOW 云游戲平臺上車，首批支持的車暴山現(xiàn)代、比亞迪、極星基于其 Drive 硬件的車型。傳統(tǒng)車大概率是英偉達前期攻方向，其用戶基數(shù)大而游戲娛樂方面存明顯短板。在游戲上這一領(lǐng)域，英偉達能庶出成熟的軟硬件，是偏軟的 Steam、偏硬的 AMD、高通們一時難以匹配的車企的游戲爭奪戰(zhàn)，偉達暫時沒有像樣的手。實現(xiàn)這一步的核因素，在于匹配車商求。自動駕駛引發(fā)算之爭，英偉達憑借 AI 軟實力優(yōu)勢切入市場，也可看馬腹是 B 端的技術(shù)積累側(cè)面助了 C 端效率突圍。從 Orin 到 Thor，單顆算力已達到全球領(lǐng)先的 2000TOPS，高通 8155 毫無還手之力。從 2015 年至今，英偉達的上車動都可看作是硬件預(yù)埋現(xiàn)在即將軟件收網(wǎng)。車和嵌入式技術(shù)相關(guān)收雖然暫時為 2.51 億美元，但同比增長達到了 86%，環(huán)比增長為 14%，在“預(yù)埋收網(wǎng)”的循環(huán)，這一板塊的業(yè)務(wù)營將很可能快速質(zhì)變，之強相關(guān)的游戲業(yè)務(wù)將受到良性刺激。能能重現(xiàn)數(shù)據(jù)中心的輝還暫未可知，但眼下汽車領(lǐng)域，英偉達正復(fù)刻一家獨大的局面以 B 端救 C 端，以弱側(cè)為突破點，偉達顯然把希望寄托新的故事線，獨立顯消費級市場受重視程早已不似以往。多端戲逐漸成為主流，碎化時間接管娛樂，商模式一直“沒有問題的英偉達，側(cè)重從時中看到商機。甜品卡是英偉達的“甜品”90 系銷量破 13 萬塊，80 系也于上市前后拿下 3 萬塊的銷量，此后價格昂導(dǎo)致其銷量增速放緩4070 面世似乎又是英偉達熟悉的饒山奏低一級“飛”一陣，是不把千呼萬喚的 4060 拿出來。大多普通玩家能否走出屏蓬陰影還需等待，對于偉達來說，下一步必是釋放甜品卡走量，是時間可以再緩緩。偉達清楚 60 型號對于用戶的意義，更楚自己的產(chǎn)品優(yōu)勢。著芯片制造工藝迫近 1nm，摩爾定律面臨失效，獨顯市女祭需要故事。光追、DLLS 是不是偽需求不重要，重要帶山是成功叩開戶大門，英偉達才能續(xù)提升獨顯售價。用的新鮮感可能消失，抬升了兩代的售價顯不會回到從前。60 系顯卡被曝在上代基上再度漲價一成，相上代理論性能提升僅 20%，網(wǎng)友大致分為兩種論調(diào)，一種為“香”，一種為“擠牙”。不難理解，被礦絆腳、英偉達控場的顯用戶們，新一代甜卡的價格上漲只要不離譜程度就能被接受而在買賣雙方陷入博的時期，全球保有量大的獨顯型號由 1060 變成 1650，這部分用戶冷靜地身于事外。扭轉(zhuǎn)用戶緒顯然費時費力，新由高到低的每一個節(jié)盡可能攫取高利潤，為實際。游戲機禁令除，不少大作仍有獨習(xí)慣。主機拉走的一資深玩家，在顯卡售暴漲之后再次體會到性價比的快樂。隨著尼內(nèi)容強勢，微軟“”能力補貼 XGP 持續(xù)，英偉達可能也漸意識到，獨顯市場難重現(xiàn)往日輝煌。況，獨顯市場 AMD 和英特爾仍是追趕者英偉達尚具控場能力而汽車相關(guān)業(yè)務(wù)無疑成為其下一個增量市。即便 GPU 之后獨顯真能上車，英偉也能將現(xiàn)有優(yōu)勢復(fù)制貼。當(dāng)前，英偉達并效仿特斯拉與 AMD 的合作模式，而是以云游戲西岳入其硬件預(yù)的既定路徑，從覆蓋和用戶門檻來看都有家優(yōu)勢。而在算力之中暫時甩開高通，其硬件將會進一步獲得廣泛的采用。股價止，新故事宏偉又精彩廠商的曙光就在眼前而獨顯用戶的至暗時仍在持續(xù)。本文來自信公眾號：光子星球 （ID：TMTweb），作者：熊?